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　当社は、2020年3月31日に実行したハイブリッドローン（トランシェA250億円）（以下、本ローン）を2026年3月31日に任意弁済する旨の任意期限前弁済通知書をアレンジャーの株式会社三菱UFJ銀行に提出いたしました。なお、今回の任意期限前弁済に伴う、本ローンのリファイナンスは実施いたしません。

　当社は、アイシン精機株式会社（現・株式会社アイシン）とアイシン・エィ・ダブリュ株式会社の経営統合に伴うアイシン・エィ・ダブリュ株式会社の株式取得の資金需要を背景として、2020年2月28日の公募ハイブリッド社債および2020年3月31日のハイブリッドローンにより、合計2,725億円^※１の資金調達を実施いたしました。
　ハイブリッドファイナンスは当社の資本構成上重要な位置づけを占めており、今後も財務の安全性を確保しつつ、資本効率の向上を図るための有用な手法であると考えています。そのため、ハイブリッドファイナンスによるリファイナンスを基本にしつつも、直近の財務状況等を総合的に勘案した結果、今回の任意期限前弁済を実施する判断に至りました。

　当社は、「財務の安全性」と「資本の効率性」のバランスを取りながら、企業価値の向上を図ることを基本方針とし、キャピタリゼーション比率^※2が概ね25％～30％となることが最適な資本構成であると考えています。引き続き、ハイブリッドファイナンスを活用しながら成長投資の下支えと資本効率の向上を図っていきます。

※１ 本開示時点におけるハイブリッドファイナンス残高は2,525億円であり、本ローンの期限前弁済後のハイブリッド残高は2,275億円となる
※２ キャピタリゼーション比率
　　 分子を有利子負債（社債及び借入金・リース負債）、分母を資本（純資産）＋有利子負債として計算